近900亿巨头突然终止159亿定增 天齐锂业股价60交易日暴涨200%

股民蒙圈!近900亿巨头突然终止159亿定增,股价60交易日暴涨200%!控股股东欲先减持再认购,交易所火速关注!

原创 证券时报 严翠

近来新能源汽车产业链个股的暴涨似已引发监管层关注。

1月17日晚,天齐锂业一纸公告宣布公司159亿元定增终止,公司称终止系为避免任何由于继续推进此次非公开发行股票可能导致构成实质上的短线交易的风险。

此前,1月15日晚,天齐锂业(002466)正式出炉159亿元定增预案,但当日(1月15日)深夜,公司即收到深交所火速下发的关注函,要求公司补充说明此次定增相关情况,并说明是否存在内幕交易相关事宜,以及是否为忽悠式定增等。

股价表现方面,天齐锂业披露《预案》前60个交易日公司股票价格涨幅达到201.82%,2020年12月至今,天齐锂业股价整体上涨115%。

天齐锂业159亿定增终止

1月17日晚间,天齐锂业发布公告称,公司于2021年1月17日召开第五届董事会第十四次会议,审议通过了《关于终止公司非公开发行股票事项的议案》。

对于定增终止的原因,天齐锂业表示,鉴于控股股东前期为支持公司发展而实施了股份减持计划,为避免任何由于继续推进本次非公开发行股票可能导致构成实质上的短线交易的风险,从全面、切实保护中小投资者利益角度出发,公司经审慎分析并与中介机构反复沟通,决定终止本次非公开发行A股股票事项。

值得注意的是,1月15日,天齐锂业定增预案刚刚出炉。彼时天齐锂业称,此次非公开发行股票的发行对象为公司控股股东成都天齐实业(集团)有限公司或其全资子公司。本次非公开发行募集资金总额为不超过约159.26亿元,扣除发行费用后,将全部用于公司偿还银行贷款和补充流动资金。

预案显示,此次定增股票定价基准日为天齐锂业董事会第十三次决议公告日(2021年1月16日),不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价(即44.92元/股)的80%,最终敲定发行价格为35.94元/股(上市公司最新股价报59.76元)。

截至此预案出具日,天齐集团持有天齐锂业股票4.44亿股,占上市公司总股本的30.05%;待此次发行完成后,天齐集团预计将持有天齐锂业股票8.87亿股,不超过上市公司总股本的46.19%。天齐锂业表述,此次定增若顺利完成,将优化上市公司的资产负债结构,提高资产质量,降低财务风险,改善财务状况。

从定期报告数据来看,2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末,天齐锂业资产负债率分别为40.39%、73.26%、80.88%、81.27%。整体来看,天齐锂业偿债压力较大,若该上市公司长时间处于较高的借款、较高的负债率情况下,其偿债能力和经营安全性会受到影响。

股价60日翻两倍 深交所火速关注

尽管在终止定增的公告中,公司并未提及是否有监管关注相关原因,但1月15日深夜,即公司披露定增预案后不足两小时内,深交所便火速对其下发了关注函。

深交所中小板公司管理部表示,请结合此次董事会决议公告前6个月内天齐集团减持情况(包括但不限于历次减持价格、数量、金额、股份占比),并对比此次定增价格,具体说明控股股东减持后又认购公司非公开发行股份的行为,是否实质上构成短线交易,是否会损害上市公司中小股东的利益,同时请自查控股股东的减持信息披露是否符合相关法律法规的规定,请公司保荐机构和律师核查后发表明确意见。

另外,据统计天齐锂业披露《预案》前60个交易日公司股票价格涨幅达到201.82%。深交所要求天齐锂业详细说明公司此次非公开发行方案的具体筹划过程、参与人员,公司采取的内幕信息保密措施,是否存在内幕信息提前被知悉的情形,并结合你公司股票价格异常波动情况及公告信息,说明已披露内容是否存在重大遗漏或误导性陈述,同时说明控股股东是否存在违反《证券法》第五十三条的情形。

此外,根据《预案》,此次非公开发行认购对象天齐集团及其全资子公司将通过自有资金和自筹资金以现金方式认购本次非公开发行的股票。深交所要求公司结合认购对象最近一年一期主要财务数据、现金及等价物金额、资产负债率等情况,认购对象自有资金和自筹资金的来源、筹措资金的具体途径,是否会损害中小股东利益,以及此次非公开发行募集资金总额是否合理可行,是否存在忽悠式定增的情形等。

此前,2020年12月8日晚间,天齐锂业宣布拟引进战略投资者IGO,对方将携带14亿美元资金进入,以化解这家锂业巨头迫在眉睫的债务危机。通过对旗下子公司引进战略投资者,天齐锂业暂时缓过劲来,近19亿美金债务也展期至11个月之后。警报得到暂时解除之后,天齐锂业在二级市场中“安心”上涨,股价从26元/股左右迅速拉升至63元/股以上,并创下历史新高。

截至1月5日收盘,天齐锂业股价为59.76元/股,相较2020年12月初整体上涨了115%,公司总市值也已高达883亿元。2020年前三季度,天齐锂业实现营收24.3亿元,同比下滑36.09%,净利润亏损11亿元,同比下滑891%,公司预计2020年度将亏损13.60亿―22.70亿元。

股东频频减持

资料显示,天齐锂业成立于2004年,主营业务包括锂矿及锂化工产品、碳酸锂等锂系列产品的研发、生产和销售。

2017年,净资产尚不足110亿元的天齐锂业,以40.66亿美元(约合271.78亿元)收购在美上市的智利化工矿业公司(下称“SQM”)23.77%股份,成为其第二大股东,合计持有25.86%股权。

2019年以来,受行业调整、锂价下行的影响,SQM经营业绩出现超乎预期的下降。天齐锂业披露的联营企业财务信息显示,2019年SQM净利润为15.61亿元(约合2.34亿美元),相比2018年大幅下滑46.47%。以25.86%的持股权益测算,SQM的利润贡献为4.04亿元。而SQM并购贷款产生的利息费用约16.50亿元,甚至大于SQM2019年全年的利润。

综合考虑之下,2019年,天齐锂业对SQM计提减值准备约52.79亿元,受此影响,天齐锂业2019年归母净利润亏损59.83亿元,而2018年同期为盈利22.00亿元。天齐锂业相关业务亦受到行业下行的影响,毛利率出现下挫,营收增幅变缓并出现下降。

另一方面,去年以来,天齐锂业股东频频减持。

三季报发布同日,天齐锂业发布了关于公司董事、高级管理人员减持计划的预披露公告。公司董事兼财务总监邹军、董事会秘书兼高级副总裁(常务副总裁)李波计划自公告发布之日起15个交易日后的6个月内,通过二级市场集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过37.65万股,约占公司总股本0.03%。

此前,2020年5月19日,天齐锂业发布《关于控股股东减持股份的预披露公告》,公告称天齐锂业控股股东天齐集团拟通过集中竞价及大宗交易减持不超过8862.6万股,占公司总股本比例6%,减持原因为偿还股票质押融资。

2020年6月,天齐锂业发布《关于公司高级管理人员减持计划的预披露公告》,称公司高级管理人员葛伟计划通过二级市场集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过25.23万股,约占公司总股本的0.0171%。

2020年7月22日,天齐锂业再发《关于控股股东减持股份比例达到1%的公告》,称天齐集团于2020年7月7―20日期间通过大宗交易的方式减持其所持公司股份1526万股,占公司总股本的1.03%。

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